太陽光｜やっぱりダメなのか、S&P500への投資と比較してみた

どもー投資の力でアーリーリタイアを目指しているミドリムシです。

前回、太陽光は試合終了という記事を書いたにも関わらず、過去に取引のあった業者さんにアクセスして物件発掘を試みておりました。

前回の記事は↓

ミドリムシの営業活動の結果、自主管理物件の中で最も割安といわれている業者さんから１４円単価の物件をご紹介いただきましたー！！

ということで、今日はその物件のシミュレーション結果を共有しつつ、S&P500への投資と比較した結果もご紹介します。

結論：太陽光は時間を掛けて結果を出す投資になった！

物件概要

今回、紹介していただいた物件の概要です。

シミュレーション結果

もうこの時点で結果が見えちゃってますね(;^_^A

表面利回り９％台だと１４円単価はキャッシュがでません！

理由は、売電収入の大部分が償却資産税と返済金額で飛ぶからですね。

信販会社から2.1%、15年の条件で設備代を借入たとすると、粗利で18～19万の利益です。

固定資産税、モジュールの電気代、自主管理費用、保険料などは一切無視した利益がこれです。

20年間、なんの事故もなくパワコンも故障せずに運用できたとして手元に残るのは

現金650万と土地＆設備

これをどうみるかです。

ちなみ、この条件でＩＲＲを計算すると１２％なので悪くない投資に見えます。（IRRって何という方は、今は無視して読んでください）

実際は、パワコンの電気代や保険料、パワコンの入れ替え代などを収支計算に入れておく必要があります。

少しやさしめに、これら費用を加えた収支計算をしてみますとＩＲＲは9.5%で現金４７０万が手元に残るという計算になります。

そして、投資元本を回収できるのは１６年目です。。。

S&P500への投資と比較してみる

過去のデータから年利６％は期待できると言われているＳ＆Ｐ５００への投資と比較してみます。

Ｓ＆Ｐ５００に２０年間投資した場合のＩＲＲは７．２８％です。（分配金は再投資で経費は無視してます）

今回の物件のケースですと、土地、造成費、負担金を自己資金でまかなったとして300万。

これをS&P500に回して２０年間運用すると

９６２万

になる想定！！うーん、強い！

まとめ

太陽光はS&P500への投資と比較しIRRが高いという事実がわかりました。

一方で、投資資金を回収できるのは16年目ということで、成果がでるまで長い時間が必要な投資とも読み取れます。

他の投資をする予定がなくお金が余っている人にとっては太陽光はまだ有効な投資先かもしれません。

逆に、他の投資にチャレンジする気持ちがある人にとっては、機会損失のリスクが気になる年数です。

変化球的な考え方としては、太陽光設備の中古物件市場の活性化に期待するという事も考えられます。

消費税還付、償却資産税３年ゼロのうま味を吸い尽くした後に、中古市場に物件を流すことができれば流動性リスクから解放されうま味がでてくるという考えです。

こういう考えにベットできる人が投資で大きく勝てるのかもしれませんね。

いずれにしても、小心者の私は中古物件市場に期待せずに、別の投資に目を向けていこうと思います。

関連記事

関連記事です。今回の記事で使用した「IRR」という指標についてです。

IRRを使えば種類の異なる投資を同じ物差しで測れるようになれます。

私が出会った書籍も紹介していますので参考にどうぞー

太陽光以外の投資ということで、株式投資に関する記事をご紹介しておきます。

少し古い記事ですが、本質は変わっていません。

投資に時間を掛けれないサラリーマン投資家がとるべき戦略について触れています。

株式投資する先は米国株がいいよねという記事もあわせてどうぞ。