IRR|便利過ぎる！種類の違う投資を比較する物差しを手に入れた！！

こんにちは、投資の力でアーリーリタイアを目指しているミドリムシです。

今回は、超便利な指標ＩＲＲのご紹介です。

ＩＲＲを使うと

様々な投資の利回りを定量的に比較できちゃいます！！

例えば、こんなことはないでしょうか？

こんなときに、ＩＲＲという指標を使えば定量的に比較できちゃいます。

ＩＲＲって何？

すごーくざっくりいうと

本当は割引率が～という説明が正しいのでしょうが、私は「割引率」といわれても

今日の１万の方が、来年貰える１万よりも価値があるよね！だって、今日の１万は１年間運用できるじゃん！！

ぐらいの感覚でしか「割引率」を理解してません。

なので、超ざっくり「複利も考慮して算出される利回り」という理解でＩＲＲをとらえています。

で、ＩＲＲってやつで何がわかるのか？

太陽光投資を行う際に、いろいろ皮算用するのですがパラメータが多いんですよね。

ソーラーパネルの経年劣化を考慮して、少しずつですが売上が減少するシミュレーションを行ったり、同時に、償却資産税も減っていくし。さらに、銀行融資の返済が「元金均等」だと、返済額もどんどん減っていく。でも、「元利均等」の方が初期の段階でＣＦが出るからいいのかなぁーとか。

ＣＦ出たほうが、再投資に回せるから自己資金多いほうがよい？でも、自己資金少なめにして他の投資に回したほうがいいのかな？

結局、この投資ってＶＴＩに投資するより有利な投資なの？

みたいに、迷子になりました。

実質利回りで評価したり、ＣＣＲで評価したりしましたが、これらの指標では「ＣＦを再投資した場合」まで考慮できず。。。なかば、えいやーで投資判断を行いました。

そこで、ＩＲＲですね。

3年間の投資期間で毎年１万円の利息が入る定期預金と、１年目で２万円、２年目で１万円の配当金がでて３年目で買値と同値で売却した株のＩＲＲを見てみます。

同じ、３年間で３万円の利益です。しかし、ＩＲＲで見ると0.01%だけ株の表が利回りがよかったという評価になります。

これはＩＲＲが「割引率」を考慮しているからです。

このように、条件が微妙にことなる投資商品を同じ尺度で比較できるのがＩＲＲなのです。

ＩＲＲってどうやって計算するの？

小難しいことは書きません！簡単です。

Ｅｘｃｅｌが使える環境を用意して、スマホで「Excel　IRR」でGoogle検索してくださいｗ

まじで、これでわかります。「IRR」という関数を使うだけです。

必要なパラメータは、先ほどの例でだした「初期費用」、「各年のCF」、「売却時の金額」だけです。

ミドリムシはどこでIRRに出会ったのか？

すごーく便利なＩＲＲですが、私は玉川陽介さんの「不動産投資１年目の教科書」で出会いました。

そして、この本の存在を知ったのは有名ブロガーひーやんさんの「ひーやんの欲張り不動産投資」です！！サラリーマンが初めての不動産投資で、土地から新築アパートを企画するというセミプロ投資にチャレンジする！！そんな、貴重な体験談を公開してくれています。

私もひーやんさんに、触発されて土地からの新築アパート投資が気になり始めています。これから、不動産投資をする方は「ひーやんの欲張り不動産投資」をチェックしたほうがよいと思います。

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「不動産投資１年目の教科書」は、他の教科書系の書籍とは一線を画す良書だと思います。勝手に必読の書と位置づけております。以下の記事もご覧ください。